Ratio de Sharpe
Mesure du rendement ajusté au risque. Plus c'est élevé, mieux c'est. 1.0+ est bon. Compare le rendement excédentaire à la volatilité—récompense les rendements, pénalise le risque.
Ce Que Vous Devez Savoir
Le ratio de Sharpe mesure le rendement par unité de risque. Calculer : (Rendement de l'investissement
- Taux sans risque) / Écart type des rendements. Des valeurs plus élevées signifient une meilleure performance ajustée au risque.
Interprétation :
- <0.5 : Mauvais rendements ajustés au risque
- 0.5-1.0 : Acceptable
- 1.0-2.0 : Bon
-
2.0 : Excellent (rare)
Exemple : L'investissement A rapporte 12 % avec une volatilité de 20 %. L'investissement B rapporte 10 % avec une volatilité de 8 %. Le taux sans risque est de 3 %.
- A : (12 % - 3 %) / 20 % = 0.45 ratio de Sharpe
- B : (10 % - 3 %) / 8 % = 0.875 ratio de Sharpe
L'investissement B a de meilleurs rendements ajustés au risque malgré un rendement absolu inférieur. Vous obtenez plus de rendement par unité de risque pris.
Utilisez le ratio de Sharpe pour comparer des fonds, des portefeuilles ou des stratégies. Préférez les investissements avec des ratios de Sharpe plus élevés—ils offrent des rendements plus efficacement sans volatilité excessive.
Sources et Références
Ces informations proviennent d'institutions gouvernementales et académiques fiables:
- investopedia.com
https://www.investopedia.com/terms/s/sharperatio.asp
Calculateurs et Outils Associés
Mettez vos connaissances en pratique avec ces outils interactifs:
Portfolio Rebalancing Calculator
Calculate what to buy/sell to rebalance your portfolio. Tax-efficient strategies, rebalancing bands, and drift analysis
Risk Tolerance Quiz
12-question quiz to discover your investor risk profile and get personalized asset allocation recommendations
Termes Associés dans Investment
AUM (Actifs Sous Gestion)
Valeur totale de marché des investissements gérés par un conseiller ou un fonds. Utilisé pour calculer les frais annuels de conseiller de 1%—500K AUM = 5K$/an.
Action
Les actions sont des parts d'une entreprise, offrant un potentiel de croissance et des dividendes aux investisseurs.
Alpha
Rendement excédentaire par rapport à l'indice de référence. Alpha positif = battre le marché. La plupart des fonds gérés activement ont un alpha négatif après frais.
Bêta
Volatilité par rapport au marché. Bêta de 1,0 = évolue avec le marché. Bêta de 1,5 = 50 % plus volatile. Mesure le risque, pas le rendement.
Conseiller Rémunéré par Honoraires
Conseiller financier payé uniquement par des honoraires de clients, pas de commissions. Devoir fiduciaire d'agir dans votre meilleur intérêt. Pas de conflits liés à la vente de produits.
Frais (Fonds Commun de Placement)
Commission de vente facturée lors de l'achat (frais d'entrée) ou de la vente (frais de sortie) d'un fonds commun de placement. Évitez—achetez plutôt des fonds indiciels sans frais.