Risque de séquence des rendements
Le risque que de mauvais rendements d'investissement au début de la retraite puissent endommager définitivement votre portefeuille, même si les moyennes à long terme sont bonnes.
Ce Que Vous Devez Savoir
Le risque de séquence des rendements est le danger de la retraite dont personne ne parle—mais il peut détruire votre épargne même si les rendements moyens sont excellents.
Le Problème : Les rendements comptent moins que le MOMENT où ils se produisent. Deux retraités avec des rendements moyens identiques peuvent avoir des résultats très différents en fonction de l'ordre de ces rendements.
Exemple : Retraité A : Prend sa retraite dans un marché haussier
- Années 1-5 : +10% de rendements
- Années 6-10 : -5% de rendements
- Résultat : Le portefeuille prospère, les retraits sont durables
Retraité B : Prend sa retraite dans un marché baissier
- Années 1-5 : -5% de rendements
- Années 6-10 : +10% de rendements
- Résultat : Portefeuille épuisé, l'argent s'épuise à 80 ans
Les deux avaient le même rendement moyen (2,5%), mais le Retraité B est à sec.
Pourquoi les Premières Années Comptent le Plus : Vous retirez de l'argent pendant les marchés baissiers, vendant à bas prix et réduisant définitivement votre capital. Ces actions sont perdues et ne peuvent pas participer à la reprise.
Exemple du Monde Réel (Crash de 2000-2002) : Retraité avec 1M$, retirant 40,000$/an (4%) :
- S'il a pris sa retraite en 1999 (avant le crash) : Le portefeuille survit
- S'il a pris sa retraite en 2000 (pendant le crash) : Le portefeuille échoue à 75 ans
Stratégies d'Atténuation :
1. Taux de Retrait Plus Bas : Utilisez 3-3,5% au lieu de 4% pour un tampon
2. Tente Obligataire : Augmentez l'allocation obligataire 5 ans avant la retraite, puis déplacez progressivement vers des actions
3. Stratégie des Seaux :
- Seau 1 : 2 ans de dépenses en espèces
- Seau 2 : 3-5 ans en obligations
- Seau 3 : Reste en actions (croissance à long terme)
4. Dépenses Dynamiques : Réduisez les dépenses de 10-20% pendant les crashs de marché
5. Retarder la Retraite : Travaillez une année de plus si le marché s'effondre juste avant la retraite prévue
L'Exemple de 2020 : Quiconque prenant sa retraite en mars 2020 (crash COVID) a été confronté à ce risque. Ceux qui ont retardé de 6 mois ont eu un bien meilleur résultat.
Sources et Références
Ces informations proviennent d'institutions gouvernementales et académiques fiables:
- sec.gov
https://www.sec.gov/files/retirement-planning-faqs.pdf
Calculateurs et Outils Associés
Mettez vos connaissances en pratique avec ces outils interactifs:
Retirement Planning Suite
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Termes Associés dans Retirement Planning
401(k)
Un compte de retraite sponsorisé par l'employeur où vous contribuez des revenus avant impôts, souvent avec une correspondance de l'employeur.
Avant Impôt (Before Tax)
Revenus ou contributions effectués avant que les impôts ne soient retenus, réduisant le revenu imposable actuel.
Conversion Roth (Conversion Roth IRA)
Le processus de transfert d'argent d'un IRA traditionnel ou d'un 401(k) vers un Roth IRA en payant des impôts sur le montant converti maintenant en échange d'une croissance et de retraits exonérés d'impôts plus tard.
Correspondance de l'employeur
Argent gratuit de votre employeur lorsque vous contribuez à un 401(k) ou un plan de retraite similaire, généralement égal à 3-6 % de votre salaire.
FIRE (Indépendance Financière, Retraite Anticipée)
Un mouvement axé sur l'épargne agressive (50-70% des revenus) pour prendre sa retraite des décennies plus tôt que l'âge de retraite traditionnel.
Fonds à Date Cible
Un fonds commun de placement qui ajuste automatiquement son allocation d'actifs d'agressive à conservatrice à l'approche de votre date de retraite cible.