ETF (Fonds Négocié en Bourse)
Un panier d'actions ou d'obligations qui se négocie comme une action unique, offrant une diversification instantanée avec des frais bas.
Ce Que Vous Devez Savoir
Les ETF sont l'une des meilleures inventions de l'investissement moderne. Ils combinent la diversification des fonds communs de placement avec la flexibilité des actions individuelles—et facturent généralement des frais très bas.
Comment fonctionnent les ETF :
- Le fonds possède des centaines/milliers d'actions
- Vous achetez des parts du fonds (pas d'actions individuelles)
- Se négocie en bourse toute la journée comme une action
- Le prix fluctue pendant les heures de marché
Exemple : SPY (ETF S&P 500) :
- Possède toutes les 500 actions du S&P 500
- Une part = exposition instantanée à l'ensemble du marché des grandes capitalisations américaines
- Ratio de dépenses : 0,09 % (9 $ pour 10 000 $ investis)
ETF vs. Fonds Commun de Placement :
ETF :
- Se négocie toute la journée (prix en temps réel)
- Frais généralement plus bas (0,03-0,20 %)
- Plus efficace sur le plan fiscal
- Pas d'investissement minimum (achetez 1 part)
Fonds Commun de Placement :
- Se négocie une fois par jour (prix de fin de journée)
- Frais plus élevés (0,50-1,50 %)
- Peut déclencher des plus-values
- Ont souvent des minimums (1 000 $ à 3 000 $)
Types d'ETF Populaires :
1. Marché Large :
- VTI : Marché boursier total des États-Unis (3 600+ actions)
- VOO/SPY/IVV : S&P 500
- VT : Monde total (États-Unis + international)
2. International :
- VXUS : Actions internationales (hors États-Unis)
- VWO : Marchés émergents
3. Obligations :
- BND : Marché obligataire total des États-Unis
- AGG : Obligations agrégées
4. Secteur :
- XLF : Finances
- VGT : Technologie
- VHT : Santé
5. Dividende :
- VYM : Rendement élevé en dividendes
- SCHD : Croissance des dividendes
Efficacité Fiscale : Les ETF distribuent rarement des plus-values en raison du processus de création/rédemption "en nature". Les fonds communs de placement distribuent des gains annuellement (impact fiscal dans les comptes imposables).
Liquidité : Les ETF populaires (SPY, VOO, VTI) ont des millions de volumes quotidiens—achetez/vendez instantanément. Les ETF de niche peuvent avoir un faible volume et des écarts entre l'offre et la demande larges.
Avertissement : Les ETF à effet de levier et inversés (2x, 3x) sont uniquement destinés au day trading—ils se déprécient avec le temps et ne conviennent pas à une détention à long terme.
Sources et Références
Ces informations proviennent d'institutions gouvernementales et académiques fiables:
- investor.gov
https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/investment-products/mutual-funds-and-exchange-traded-2
- sec.gov
https://www.sec.gov/files/ib_etfs.pdf
Calculateurs et Outils Associés
Mettez vos connaissances en pratique avec ces outils interactifs:
Termes Associés dans Investment Analysis
Actions Fractionnaires
Propriété de moins d'une action complète, permettant aux investisseurs d'acheter des portions d'actions coûteuses.
Appréciation
L'augmentation de la valeur d'un actif au fil du temps, que ce soit l'immobilier, des actions ou d'autres investissements.
Bandes de Rééquilibrage
Seuils préétablis qui indiquent quand une classe d'actifs a suffisamment dérivé pour déclencher un rééquilibrage.
Base de Coût
Le prix d'achat original d'un investissement, utilisé pour calculer les gains ou pertes en capital lors de la vente.
Capitalisation boursière (Market Cap)
La valeur totale des actions en circulation d'une entreprise, calculée en multipliant le prix de l'action par le nombre d'actions.
Chevauchement d'ETF
Lorsque plusieurs ETF ou fonds de votre portefeuille détiennent les mêmes actions, créant un risque de concentration non intentionnel.