AUM (Actifs Sous Gestion)
Valeur totale de marché des investissements gérés par un conseiller ou un fonds. Utilisé pour calculer les frais annuels de conseiller de 1%—500K AUM = 5K$/an.
Ce Que Vous Devez Savoir
Les Actifs Sous Gestion (AUM) représentent la valeur totale de marché de tous les investissements qu'un conseiller financier ou un fonds gère pour ses clients. La plupart des conseillers facturent entre 0,5% et 2% d'AUM par an.
Exemple : un portefeuille de 1 million de dollars avec des frais d'AUM de 1% = 10 000 $ par an. Lorsque le portefeuille passe à 2 millions de dollars, les frais doublent à 20 000 $—même si le service reste le même.
L'impact de la capitalisation est énorme : des frais d'AUM de 1% sur 500 000 $ investis pendant 30 ans avec un rendement de 7% vous coûtent plus de 200 000 $ en richesse par rapport à des frais de fonds indiciels de 0,25%.
Structures de frais :
- Frais d'AUM : 0,5-2% par an (courant pour les conseillers humains)
- Frais fixes : 2 000-10 000 $ par an, quel que soit le montant des actifs
- Horaire : 200-400 $/heure pour des conseils spécifiques
- Robo-conseillers : 0,25-0,50% AUM
Question : La valeur du conseiller dépasse-t-elle le coût de capitalisation de 1% par an ?
Sources et Références
Ces informations proviennent d'institutions gouvernementales et académiques fiables:
- sec.gov
https://www.sec.gov/investment/im-guidance-2019-07.pdf
Calculateurs et Outils Associés
Mettez vos connaissances en pratique avec ces outils interactifs:
Termes Associés dans Investment
Action
Les actions sont des parts d'une entreprise, offrant un potentiel de croissance et des dividendes aux investisseurs.
Alpha
Rendement excédentaire par rapport à l'indice de référence. Alpha positif = battre le marché. La plupart des fonds gérés activement ont un alpha négatif après frais.
Bêta
Volatilité par rapport au marché. Bêta de 1,0 = évolue avec le marché. Bêta de 1,5 = 50 % plus volatile. Mesure le risque, pas le rendement.
Conseiller Rémunéré par Honoraires
Conseiller financier payé uniquement par des honoraires de clients, pas de commissions. Devoir fiduciaire d'agir dans votre meilleur intérêt. Pas de conflits liés à la vente de produits.
Frais (Fonds Commun de Placement)
Commission de vente facturée lors de l'achat (frais d'entrée) ou de la vente (frais de sortie) d'un fonds commun de placement. Évitez—achetez plutôt des fonds indiciels sans frais.
Frais 12b-1
Frais cachés de fonds communs de placement (0,25-1 % par an) pour le marketing et la distribution. Déduit de vos rendements. Évitez les fonds avec des frais 12b-1 élevés.