Classe d'actifs
Un groupe d'investissements avec des comportements, des risques et des profils réglementaires similaires (par exemple, actions, obligations, liquidités).
Ce Que Vous Devez Savoir
Une classe d'actifs est une large catégorie d'investissements qui réagissent de manière similaire aux conditions du marché. Chaque classe a son propre rendement attendu, sa volatilité et son rôle dans un portefeuille.
Classes d'actifs principales :
- Actions (Equities) : Potentiel de croissance le plus élevé mais aussi la plus grande volatilité
- Obligations (Fixed Income) : Fournissent des revenus et de la stabilité ; les prix évoluent à l'opposé des taux d'intérêt
- Liquidités et équivalents de liquidités : Très sûrs, faible rendement (comptes d'épargne, marchés monétaires, bons du Trésor)
- Actifs réels : Immobilier, matières premières, infrastructures qui protègent contre l'inflation
Pourquoi les classes d'actifs sont importantes :
- Génèrent plus de 90 % du risque/retour du portefeuille
- Guident les décisions de diversification
- Aident à faire correspondre les investissements à l'horizon temporel
- Clarifient les règles de rééquilibrage (vendre les classes surpondérées, acheter les classes sous-pondérées)
Exemple : Un portefeuille 60/40 détient 60 % d'actions et 40 % d'obligations. Si les actions montent, le poids de la classe d'actifs change—déclenchant un rééquilibrage pour restaurer l'équilibre.
Sources et Références
Ces informations proviennent d'institutions gouvernementales et académiques fiables:
- investor.gov
https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/asset-allocation
Calculateurs et Outils Associés
Mettez vos connaissances en pratique avec ces outils interactifs:
Termes Associés dans Investment Analysis
Actions Fractionnaires
Propriété de moins d'une action complète, permettant aux investisseurs d'acheter des portions d'actions coûteuses.
Appréciation
L'augmentation de la valeur d'un actif au fil du temps, que ce soit l'immobilier, des actions ou d'autres investissements.
Bandes de Rééquilibrage
Seuils préétablis qui indiquent quand une classe d'actifs a suffisamment dérivé pour déclencher un rééquilibrage.
Base de Coût
Le prix d'achat original d'un investissement, utilisé pour calculer les gains ou pertes en capital lors de la vente.
Capitalisation boursière (Market Cap)
La valeur totale des actions en circulation d'une entreprise, calculée en multipliant le prix de l'action par le nombre d'actions.
Chevauchement d'ETF
Lorsque plusieurs ETF ou fonds de votre portefeuille détiennent les mêmes actions, créant un risque de concentration non intentionnel.