Riesgo de Secuencia de Rendimientos

El riesgo de secuencia de rendimientos se refiere al impacto negativo potencial en sus ahorros para la jubilación causado por el orden en que ocurren sus rendimientos de inversión. Este riesgo es particularmente crítico para los jubilados que dependen de su cartera de inversiones para obtener ingresos. Por ejemplo, si experimenta una caída del mercado al principio de su jubilación, digamos una caída del 20% en el valor de su inversión, podría verse obligado a retirar fondos con pérdidas, lo que puede agotar sus ahorros más rápido que si hubiera tenido rendimientos favorables en los primeros años. Por el contrario, si tuvo rendimientos fuertes inicialmente, su cartera podría sostener mejor los retiros a lo largo del tiempo.

Para ilustrar, considere a un jubilado con una cartera de $1 millón que retira $40,000 anualmente. Si el primer año ve una caída del mercado del 20%, el valor de la cartera disminuiría a $800,000. En contraste, si el mercado subiera un 20% en el primer año, la cartera crecería a $1.2 millones, proporcionando más margen para futuros retiros. La secuencia de rendimientos puede, por lo tanto, alterar drásticamente la seguridad financiera durante una jubilación de 30 años.

Una creencia errónea común es que los rendimientos promedio son lo único que importa; sin embargo, el orden de esos rendimientos juega un papel crucial en la longevidad de la cartera. Muchos jubilados creen erróneamente que si sus inversiones promedian un rendimiento del 6% a lo largo del tiempo, estarán bien, independientemente de las fluctuaciones del mercado. Esto no es necesariamente cierto. Un rendimiento pobre en los años iniciales puede llevar a un mayor riesgo de quedarse sin dinero, incluso con rendimientos promedio aparentemente adecuados.

La conclusión clave es tener en cuenta el riesgo de secuencia de rendimientos en su planificación de jubilación. Considere estrategias como mantener una reserva de efectivo, diversificar sus inversiones o utilizar anualidades para reducir la dependencia del rendimiento del mercado para retiros anticipados. Este enfoque proactivo puede ayudar a garantizar que sus ahorros duren durante toda su jubilación, independientemente de las condiciones del mercado.