Desviación de Cartera
Cuando tu asignación de activos real se aparta de la mezcla objetivo porque algunas inversiones superan a otras.
Lo Que Necesitas Saber
La desviación de cartera es inevitable porque los mercados se mueven de manera desigual. Si las acciones aumentan mientras que los bonos permanecen estables, tu porcentaje de acciones crece y el porcentaje de bonos disminuye—ya sea que realices operaciones o no.
Por qué importa la desviación:
- Aumenta el riesgo de la cartera durante mercados alcistas
- Puede hacer que los inversores conservadores se vuelvan agresivos sin querer
- Distorsiona los beneficios de diversificación si se deja sin control
Cómo monitorear la desviación:
- Realiza un seguimiento de la asignación real frente a la objetivo mensualmente o trimestralmente
- Utiliza bandas de reequilibrio (por ejemplo, 5% para acciones, 2% para bonos)
- Automatiza alertas en tu corredor o en una hoja de cálculo
Ejemplo: Objetivo 60% acciones / 40% bonos. Después de un año fuerte, las acciones se convierten en 68% y los bonos en 32%—una desviación del 8% que a menudo desencadena un reequilibrio.
Fuentes y Referencias
Esta información proviene de instituciones gubernamentales y académicas autorizadas:
- investor.gov
https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/glossary/rebalancing
Calculadoras y Herramientas Relacionadas
Pon tu conocimiento en práctica con estas herramientas interactivas:
Términos Relacionados en Investment Analysis
Acciones Fraccionarias
Propiedad de menos de una acción completa, permitiendo a los inversores comprar porciones de acciones costosas.
Apreciación
El aumento en el valor de un activo con el tiempo, ya sea bienes raíces, acciones u otras inversiones.
Bandas de Rebalanceo
Umbrales preestablecidos que indican cuándo una clase de activo ha variado lo suficiente como para activar un rebalanceo.
Base de Costo
El precio original de compra de una inversión, utilizado para calcular ganancias o pérdidas de capital al vender.
Bono
Una inversión de renta fija donde prestas dinero a un gobierno o corporación a cambio de pagos de interés regulares.
Capitalización de Mercado (Market Cap)
El valor total de las acciones en circulación de una empresa, calculado multiplicando el precio de la acción por el número de acciones.