Superposición de ETF
Cuando múltiples ETF o fondos en tu cartera tienen las mismas acciones, creando un riesgo de concentración no intencionado.
Lo Que Necesitas Saber
La superposición de ETF ocurre cuando posees múltiples fondos indexados o ETF que tienen muchas de las mismas acciones, lo que derrota el propósito de la diversificación. Esto es común porque muchos fondos siguen índices similares.
Ejemplo de Superposición:
- Fondo A: Índice S&P 500 (VOO)
- tiene Apple, Microsoft, Amazon
- Fondo B: Mercado Total de Acciones (VTI) - 80% de superposición con S&P 500
- Fondo C: ETF Tecnológico (VGT) - 40% Apple, Microsoft, Nvidia
Si posees los tres, estás sobreponderado en acciones de grandes tecnológicas. Cuando el sector tecnológico cae, tu cartera "diversificada" cae junto con ella.
Escenarios Comunes de Superposición:
- S&P 500 + Fondos de Mercado Total: 80% de superposición (redundante)
- Fondos de Crecimiento + Fondos de Gran Capitalización: A menudo 60-70% de superposición
- ETFs Sectoriales + Índice Amplio: Doble exposición a ciertas acciones
Cómo Verificar: Usa una herramienta de superposición de ETF para comparar participaciones. Ingresa los símbolos de cotización (por ejemplo, VOO, VTI, QQQ) y observa:
- Qué acciones aparecen en múltiples fondos
- Qué porcentaje de participaciones se superpone
- Dónde estás sobreconcentrado
Solución:
- Reemplaza fondos superpuestos con aquellos verdaderamente complementarios
- Usa fondos internacionales (VXUS) para una verdadera diversificación
- Considera fondos de bonos (BND) para diversificación de clases de activos
- Simplifica: A menudo un fondo de mercado total es suficiente
Objetivo: La verdadera diversificación significa que cuando un sector cae, otros amortiguan el golpe. La superposición destruye esta protección.
Fuentes y Referencias
Esta información proviene de instituciones gubernamentales y académicas autorizadas:
- sec.gov
https://www.sec.gov/files/ib_etfs.pdf
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Pon tu conocimiento en práctica con estas herramientas interactivas:
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